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2020-25年国民最大的失误
来源:爱游戏app官方最新版    发布时间:2025-06-14 00:53:40

  下图是道琼斯股票的月线走势图,指数有明显下跌的这几个节点,这个几个节点是80后可完全把握的机会,2008年、2020年、2025年,无疑这几个节点都是与危机并存的。

  2008 年全球金融危机爆发,雷曼兄弟破产引发信贷市场冻结,道琼斯指数从年初的 13264 点暴跌至年末的 8776 点,全年跌幅达 33.8%,最低触及 6547 点。美联储启动量化宽松政策,但市场恐慌情绪主导,投资的人对金融体系信任崩塌。

  2020 年新冠疫情全世界大流行,道琼斯指数从年初的 29500 点暴跌至 3 月的 18213 点,全年最终上涨 7.25%。美联储推出零利率 + 无限量 QE,美国政府通过 2.2 万亿美元 CARES 法案刺激经济,科技股和医疗股成为核心驱动力。

  2025 年道琼斯指数年初突破 40000 点,但 4 月因特朗普 “对等关税” 政策引发全球股市暴跌,单周跌幅超 5%。美联储维持利率 4.25-4.5%,但市场预期下半年降息两次,经济面临 “硬着陆” 风险。

  从这些危机年后续的发展,看到了啥?宽松、宽松,道指市盈率达 28 倍,接近历史峰值,市净率 5.3 倍,高于 2000 年互联网泡沫水平。但没有最高,只有更高。

  对于国民来说2020年没有好的投资机会,但基本生活保障逐年提高。通过 “六稳六保” 政策(如减免社保费 1.7 万亿元)稳定就业,但个体工商户注销率仍达 12%,部分人群未能享受政策红利,这是半开放带来的好处,但随着人口老龄化逐年提高,对外的依赖度将会慢慢的高。同时在较为平缓的社会环境中国民没有在危机中勃发,主要存在认知偏差、产业洞察不足与政策响应滞后的因素,历史反复证明:真正的机遇隐藏在认知差与产业链的裂缝中。未来,在气候平均状态随时间的变化、生物安全等领域,类似的认知差仍将持续出现,唯有建立 “技术 - 政策 - 资本” 的三维分析框架,才能在不确定性中捕捉结构性机遇。

  可以预计的是世界产业需求将趋于饱和,全世界生产总值将重新分配,不可避免的是印度将发展起来,人口大国也将发展起来。

  1、制造业产能过剩:全世界汽车产能利用率降至 68%(2019 年为 79%),中国、德国汽车库存系数分别达 1.8 和 1.6(警戒线 年周期低谷,全球芯片库存周转天数从 90 天升至 120 天,台积电 2023 年 Q1 净利润同比暴跌 34%。

  2、新兴市场需求崛起:印度、东南亚等人口大国成为唯一正增长极:印度 14.3 亿人口,平均岁数 28 岁,比中国年轻 10 岁,2030 年劳动人口将达 10 亿,相当于美欧日总和的 2 倍,2023 年消费市场规模达 2.1 万亿美元,预计 2030 年超越日本成为全世界第三;非洲 54 国人口达 14 亿,2030 年城镇化率将达 50%,基建需求超 10 万亿美元,相当于当前全球 GDP 的 10%。

  3、对标案例:越南复制 “中国模式”:通过 RCEP 零关税优势,2023 年对美出口增长 22%,成为耐克(40% 产能)、阿迪达斯(35% 产能)全球最大生产基地;墨西哥 “近岸外包”:利用 USMCA 协定零关税,承接特斯拉(上海工厂产能的 30% 转移至蒙特雷)、通用汽车(2025 年前在墨投资 50 亿美元)。

  4、国民机遇:技术升级,海尔印度工厂引入 AI 质检系统,将冰箱缺陷率从 0.8% 降至 0.1%,生产所带来的成本下降 15%;本地化研发,华为在班加罗尔设立研发中心(5000 人团队),针对印度市场开发 4G 功能机,2023 年在印出货量增长 25%。

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